Citazione di: simcar il 28 Set 2011, 15:28
Da ignorante in materia, credo che la quasi totalità del debito sia con Unicredit, i sold delle televisioni, andranno a coprire quei buffi? Fermo restando che rimangono i 30 milioni di perdite e gli acquisti e gli stipendi del dopo 30 giugno.
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La
Posizione finanziaria netta negativa per 54,9 milioni di euro (e per 10,0 milioni di euro, al 30
giugno 2010), si compone di:
disponibilità liquide e crediti finanziari, per 1,7 milioni di euro, tutti con esigibilità entro 12 mesi,
di cui 0,3 milioni di euro, su c/c bancari (1,9 milioni di euro, al 30 giugno 2010, di cui 1,5 milioni
di euro, disponibili oltre i 12 mesi);
indebitamento finanziario, per 56,6 milioni di euro, con scadenza entro l'esercizio (11,9 milioni di
euro, al 30 giugno 2010),
relativo per 54,7 milioni di euro (10,0 milioni di euro, al 30 giugno
2010),
ad anticipazioni finanziarie erogate nell'esercizio da Unicredit Factoring, a valere su
maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi e di sponsorizzazione tecnica, e per 1,9 milioni
di euro (1,9 milioni di euro, al 30 giugno 2010), a scoperti di conto corrente in essere con
Unicredit. Alla data della presente relazione gli scoperti di conto corrente sono stati regolati,
mentre le anticipazioni di factoring sono state parzialmente rimborsate, a seguito dell'incasso
dei sottostanti crediti ceduti.
Il decremento, di 44,9 milioni di euro, registrato nell'esercizio, è sostanzialmente determinato dalla
dinamica dei flussi di cassa, condizionata dall'incremento dei fabbisogni della gestione corrente,
per la crescita di costi operativi e degli investimenti; in particolare, tale variazione è determinata
dal:
incremento delle disponibilità liquide su c/c bancari, per 0,7 milioni di euro;
decremento di investimenti temporanei di liquidità (contratti di capitalizzazione finanziaria in
essere con imprese assicurative), per 0,9 milioni di euro;
incremento dell'esposizione netta nei confronti di Istituti di credito, per 0,04 milioni di euro, per
scoperti di conto corrente;
incremento dell'
esposizione netta nei confronti di Istituti di credito, per 44,7 milioni di euro, per
anticipazioni finanziarie, erogate da Unicredit Factoring, a valere su maturandi crediti da licenza
di diritti audiovisivi e da sponsorizzazione tecnica.
Parte delle disponibilità e, specificatamente, gli investimenti di liquidità, pari a 0,5 milioni di euro
(1,5 milioni di euro, al 30 giugno 2010, e con scadenza oltre l'esercizio), sono a garanzia di
fideiussioni rilasciate da Imprese assicurative, a favore dell'Amministrazione finanziaria, per gli
impegni assunti a seguito della rateizzazione di debiti tributari. Il decremento registrato
nell'esercizio, pari a 1,0 milioni di euro, è conseguente alla liberazione di parte della garanzia, a
seguito del puntuale adempimento dell'obbligazione tributaria sottostante, la cui scadenza ultima è
prevista nel corso del prossimo esercizio, con conseguente integrale liberazione della somma
residua.
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Non è cambiato niente, so nati come squadra di regime 84 anni fa e oggi sopravvivono,
al di fuori di ogni logica economica perchè non se li pijava nessuno, grazie all'intervento della banca di regime (l'azionista di minoranza no?
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