La Posizione finanziaria netta consolidata di fine Trimestre risulta a debito per 67
milioni di euro (53,8 milioni di euro, al 30 giugno 2011), registrando (i) un incremento
dell'esposizione di 13,2 milioni di euro, per le dinamiche dei flussi finanziari, dovute al
maggior fabbisogno assorbito dalla gestione corrente e degli investimenti di A.S. Roma,
finalizzati nella sessione estiva della campagna trasferimenti della stagione sportiva
2011/2012, e (ii) una diversa incidenza delle singole componenti con una plusvalenza di
quella a medio-lungo termine; in particolare, si compone di:
§ disponibilità liquide e crediti finanziari, per 4 milioni di euro (2,8 milioni di euro, al 30
giugno 2011), di cui 0,5 milioni di euro (0,5 milioni di euro, al 30 giugno 2011), per
crediti con scadenza oltre l'esercizio successivo, per il vincolo in essere su polizze di
capitalizzazione finanziaria, a garanzia del rilascio di fideiussioni bancarie ed
assicurative;
§ indebitamento finanziario, per 71 milioni di euro (56,6 milioni di euro, al 30 giugno
2011), relativo per: (i) 20,7 milioni di euro (54,7 milioni di euro, al 30 giugno 2011), a
residue anticipazioni finanziarie erogate nell'esercizio precedente da Unicredit
Factoring, a valere su maturandi crediti da licenza di diritti audiovisivi della stagione
sportiva 2011/2012, e da sponsorizzazione tecnica; (ii) 30,2 milioni di euro, a debiti
verso Unicredit S.p.A., relativo al finanziamento erogato in agosto, di durata
quinquennale, da rimborsarsi in tre rate di pari ammontare, al 3°, 4° e 5° anniversario
dalla data di erogazione; e (iii) 20,1 milioni di euro, a debiti verso Roma 2000, per il
finanziamento erogato nell'ambito degli accordi di cessione del pacchetto di controllo
della Società, di durata decennale, da rimborsarsi in due tranche, di pari ammontare,
al 5° e 10° anniversario di ciascuna erogazione; su entrambi i finanziamenti risultano
maturati interessi passivi determinati ad un tasso fisso, rispettivamente del 5% e
4,5%; al 30 giugno 2011, il saldo si componeva oltre che dell'esposizione verso
Unicredit Factoring, di uno scoperto di conto corrente, in essere con Unicredit S.p.A.,
per 1,9 milioni di euro, estinto nel Trimestre; tale indebitamento risulta esigibile entro
l'esercizio successivo, per 20,7 milioni di euro (56,6 milioni di euro, al 30 giugno
2011), e oltre l'esercizio successivo, per 50,3 milioni di euro.